Компания «Уралкалий» опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2013 год

10.04.2014
Компания «Уралкалий» опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2013 год

Компания «Уралкалий» (ММВБ-РТС, LSE: URKA; «Компания»), один из крупнейших мировых производителей калия, сегодня опубликовала финансовую отчетность за 2013 год (по 31 декабря 2013 г. включительно), подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и аудированную ЗАО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит».

КЛЮЧЕВЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2013 ГОДА:

  • Объем производства по сравнению с 2012 годом вырос на 10% и составил 10 млн тонн хлористого калия
  • Объем продаж по сравнению с 2012 годом вырос на 5% и составил 9,9 млн тонн хлористого калия
  • Продолжилась реализация программы развития мощностей: строительство Усть-Яйвинского рудника идет в соответствии с планом

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2013 ГОДА1:

  • Чистая выручка2 сократилась на 20% по сравнению с 2012 годом и составила 2 665 млн долларов США
  • EBITDA3 сократилась на 31% по сравнению с 2012 годом и составила 1 634 млн долларов США
  • Рентабельность по EBITDA4 составила 61%
  • Чистая прибыль сократилась на 58% по сравнению с 2012 годом и составила 666 млн долларов США
  • Средняя экспортная цена тонны хлористого калия на условиях FCA снизилась на 28% по сравнению 2012 годом до уровня в 268 долларов США за тонну хлористого калия
  • Себестоимость составила 58 долларов США за тонну

КЛЮЧЕВЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ В 2013 ГОДУ:

  • Завершена программа выкупа акций и ГДР, реализовавшаяся с 13 ноября 2012 по 13 ноября 2013 года
  • Осуществлена выплата дивидендов за 2012 год и промежуточных дивидендов за первую половину 2013 год в размере, превышающем 50% от чистой прибыли по МСФО, что соответствует политике Компании
  • Осуществлено размещение дебютного выпуска еврооблигаций со ставкой купона 3,723%
  • Принято решение о переходе к реализации стратегии максимизации выручки, единственным каналом экспортного сбыта продукции Компании определен «Уралкалий Трейдинг»
  • Изменился состав акционеров компании; крупнейшими акционерами являются Группа ОНЭКСИМ, ОАО «ОХК Уралхим» и Chengdong Investment Corporation (CIC)
  • Генеральным директором назначен Дмитрий Осипов
  • Подписано соглашение с Федеральным агентством по развитию земель Малайзии (FELDA) о создании совместного предприятия для продажи калийных удобрений, что способствовало укреплению позиции Компании на быстрорастущем рынке Юго-Восточной Азии

СУЩЕСТВЕННЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ, ПРОИСШЕДШИЕ ПО ЗАВЕРШЕНИЮ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА:

  • Приобретены 25% акций в холдинговой компании Equiplan Participacoes S.A., являющейся основным акционером портового терминала Terminais Portuários da Ponta do Felix S.A. в городе Антонина, что позволило укрепить логистическую инфраструктуру Компании в Бразилии
  • Избран новый Совет директоров Компании, состав которого отразил изменения в структуре акционерного капитала ОАО «Уралкалий»

Дмитрий Осипов, Генеральный директор ОАО «Уралкалий»:

Я возглавил «Уралкалий» в конце 2013 года, ставшего крайне непростым для всего калийного рынка, в момент, когда Компании было необходимо укрепить свои позиции как лидера отрасли. Я хотел бы поблагодарить команду за профессионализм, гибкость и стойкость, которые позволили нам ответить на все вызовы рынка, и я буду рад вместе с членами Совета директоров и сотрудниками Компании обеспечить переход «Уралкалия» в новую фазу развития и роста в интересах всех акционеров.

Строгое соблюдение «Уралкалием» принципов стратегии «цена превыше объема» в первой половине 2013 года привело к значительному сокращению доли Компании на рынке, в то время как другие производители стремились укрепить свои позиции за счет агрессивной ценовой политики. Это негативно сказалось и на производственных, и на финансовых результатах Компании; подобная динамика показателей не отражала фундаментально сильные стороны Компании и была для нее неприемлема. Руководство Компании и Совет директоров провели всесторонний анализ стратегии продаж и в июле 2013 года скорректировали ее, чтобы «Уралкалий» мог более гибко реагировать на рыночную динамику. В результате, во второй половине 2013 года мы увидели улучшение результатов Компании и общей ситуации на рынке – и в 2014 году мы рассчитываем развить достигнутый успех.

Ключевые результаты 2013 года:

2013 2012
Выручка, млн долларов США 3 323 3 950
Чистая выручка, млн долларов США 2 665 3 343
EBITDA, млн долларов США 1 634 2 375
Рентабельность по EBITDA 61% 71%
Чистая прибыль, млн долларов США 666 1 597
Средняя цена на калий, FCA, долларов США
- внутренняя
- экспортная

219
268

254
370
Производство хлористого калия, млн тонн 10 9,1
Объем продаж хлористого калия, млн тонн ВСЕГО
- внутренний рынок
- экспорт
9,9
1,9
8,0
9,4
2,1
7,3

Обзор финансовой деятельности Компании

Сложная ситуация на калийном рынке и слабый спрос негативно повлияли на финансовые результаты «Уралкалия» в 2013 году. Избыток предложения на рынке привел к снижению уровня загрузки мощностей в отрасли и, соответственно, к росту конкуренции и снижению цен в первой половине 2013 года. Жестко придерживаясь своей рыночной стратегии, «Уралкалий» продолжил терять долю на рынке, что привело к серьезному сокращению уровня загрузки и существенно повлияло на финансовые и производственные результаты Компании в первой половине прошедшего года.

Корректировка политики продаж в 2013 году позволила Компании во втором полугодии более гибко реагировать на динамику рынка, вернуть утраченную долю рынка, увеличить уровень загрузки производственных мощностей до 80% и оптимизировать денежный поток. Однако слабые результаты первого полугодия негативно повлияли на общие финансовые результаты Компании. Чистая прибыль за 12 месяцев 2013 года составила 666 млн долларов США, снизившись на 58% по сравнению с 2012 годом. Снижение стало результатом падения цен на хлористый калий, потерь из-за переоценки, выплат в рамках долгосрочной программы мотивации менеджмента, а также разовых затрат – в частности, начисления резерва по программе переселения в городе Березники. EBITDA составила 1 634 млн долларов США. Возросший с августа 2013 года уровень загрузки и оптимизация затрат позволили удержать себестоимость тонны произведенной продукции на уровне 58 долларов, а рентабельность по EBITDA составила 61%.

Во 2-м квартале 2013 года благоприятная ситуация на рынке заемного капитала и инвестиционный рейтинг позволили «Уралкалию» оптимизировать свой кредитный портфель. В апреле 2013 года Компания успешно осуществила размещение дебютного выпуска еврооблигаций общим объемом 650 млн долларов США со ставкой купона 3,7% и сроком погашения в 2018 году. В июне 2013 года «Уралкалий» подписал соглашение о привлечении синдицированного кредита в форме предэкспортного финансирования сроком на 5 лет в размере 1 млрд долларов США, ставка по кредиту составила LIBOR+2,15%. Кредит был использован для рефинансирования текущих обязательств и позволил Компании увеличить средний срок по своему кредитному портфелю. В октябре 2013 года «Уралкалий» подписал кредитное соглашение в размере 171,4 млн евро в долларовом эквиваленте с UniCredit Bank AG и DZ Bank AG. Цель кредита – финансирование строительства шахт Усть-Яйвинского рудника. Гарантом политических и коммерческих рисков займа выступило немецкое экспортное кредитное агентство Euler Hermes – крупнейшая в мире страховая компания, специализирующаяся на страховании экспортных кредитов. В декабре 2013 года «Уралкалий» и «Сбербанк» подписали соглашение об открытии невозобновляемой кредитной линии в объеме 2 млрд долларов США, что вновь подтвердило репутацию «Уралкалия» как первоклассного заемщика, а также интерес банков к кредитованию деятельности Компании.

К концу декабря 2013 года чистый долг Компании составил 4 113 млн долларов США, что эквивалентно 2,5х EBITDA за последние 12 месяцев. Средняя процентная ставка кредитного портфеля к концу года равнялась 3,6%.

В течение 2013 года «Уралкалий» продолжал реализацию программы развития. Инвестиции в рамках программы составили около 48% общих капитальных затрат Компании, которые достигли 465 млн долларов США.

В декабре Правительство Пермского края, «Уралкалий» и Администрация города Березники подписали соглашение о порядке финансирования в 2013-2015 годах мероприятий по переселению жителей города Березники из непригодного для проживания жилищного фонда, включая строительство новых объектов инфраструктуры и снос расселенных домов. Следуя принципам социальной ответственности, «Уралкалий» принял на себя обязательство перечислить в бюджет Пермского края и бюджет города Березники 2 539 млн рублей, включая 574 млн рублей, уже перечисленных Компанией в 2013 году.

Компания сбалансировала инвестиции в устойчивое развитие в производственной и социальной сферах с возвратом свободных средств акционерам, распределив имевшиеся в наличии денежные средства через дивиденды и программу обратного выкупа собственных акций и ГДР – сохранив тем самым взвешенный подход к структуре капитала.

В июне 2013 года годовое общее собрание акционеров Компании приняло решение выплатить дивиденды по итогам 2012 года в размере 3,90 руб. на одну обыкновенную акцию ОАО «Уралкалий». В целом по итогам 2012 года на выплату дивидендов было направлено около 25,3 млрд руб. (около 807 млн долларов США). В декабре внеочередное общее собрание акционеров Компании одобрило выплату промежуточных дивидендов из расчета 2,21 рубля на одну обыкновенную акцию ОАО «Уралкалий». Таким образом, дивиденды превысили уровень в 50% от чистой прибыли по МСФО и выплачивались в соответствии с дивидендной политикой Компании. В дополнение к промежуточным дивидендам Совет директоров Компании рекомендовал годовому общему собранию акционеров утвердить выплату дивидендов по итогам 2013 года в размере 4,8 млрд рублей (около 134 млн долларов США5), что должно быть одобрено годовым общим собранием акционеров Компании в июне 2014 года.

Обзор деловой активности Компании

После корректировки стратегии продаж, отразившей изменение ситуации на рынке к концу июля 2013 года, «Уралкалий» увеличил загрузку производственных мощностей и усилил активность на рынке. В результате, объемы производства в 2013 году составили 10 млн тонн хлористого калия, на 10% превысив результат 2012 года. Общий объем продаж в 2013 году составил 9,9 млн тонн, увеличившись по сравнению с 2012 годом на 5%.

«Уралкалий» продолжил реализацию долгосрочной программы расширения мощностей, что отражало растущий спрос на хлористый калий. В 2013 году Компания добилась существенных результатов в строительстве Усть-Яйвинского рудника, который должен быть введен в строй в 2020 году и компенсирует снижение запасов на руднике рудоуправления Березники-2. «Уралкалий» завершил все подготовительные работы и приступил к проходке стволов.

Продолжилась реализация проектов оптимизации, включая расшивку «узких мест» и увеличение производительности. Проект модернизации и замены существующего оборудования новыми высокотехнологичными образцами, как ожидается, позволит Компании увеличить производственные мощности на 1 млн тонн к 2016 году.

В 2013 году Компания продолжила реализацию проекта по реконструкции карналлитовой фабрики. Ведется монтаж эстакады теплопаропроводов, электрических сетей, водопровода и канализации, а также установка оборудования в отделении регулируемой вакуум-кристаллизации. Все мероприятия направлены на увеличение мощности фабрики по выпуску обогащенного карналлита до 400 тыс. тонн в год. Основные работы планируется завершить в 2014 году.

В дополнение к реализации программы развития производственных мощностей «Уралкалий» уделял существенное внимание дальнейшему развитию своей логистической инфраструктуры и усилению позиций на двух быстрорастущих рынках хлористого калия – в Латинской Америке и в Юго-Восточной Азии. В декабре 2013 года «Уралкалий» подписал соглашение с Федеральным агентством по развитию земель Малайзии (FELDA) о создании совместного предприятия для продажи калийных удобрений. В феврале 2014 года Компания приобрела 25% акций в холдинговой компании Equiplan Participacoes S.A., являющейся основным акционером портового терминала Terminais Portuários da Ponta do Felix S.A., г. Антонина, Бразилия. Это позволило «Уралкалию» более эффективно осуществлять отгрузки в быстро развивающиеся районы Бразилии.

Владение Компанией и изменения в руководстве

В течение 2013 года произошли существенные изменения в составе акционеров Компании и в составе Совета директоров.

В июне 2013 года Совет директоров одобрил выкуп акций «Уралкалия» у компании Forman Commercial Limited, бенефициаром которой являлся Зелимхан Муцоев, принявший решение о продолжении политической карьеры. В июле группа компаний «ИСТ» уведомила «Уралкалий» о том, что президент группы Александр Несис вышел из состава акционеров ОАО «Уралкалий», продав подконтрольный ему пакет акций. В сентябре Chengdong Investment Corporation получила долю в 12,5% в акционерном капитале ОАО «Уралкалий». В декабре 2013 года Группа ОНЭКСИМ объявила о закрытии сделки по приобретении 21,75% акций ОАО «Уралкалий». Одновременно ОАО «ОХК «Уралхим» уведомила Компанию о приобретении 19,99% акций ОАО «Уралкалий».

Таким образом, произошла смена крупнейших акционеров Компании. Компания уверена, что участие новых акционеров в развитии «Уралкалия» позволит вписать еще одну успешную главу в его историю.

После завершения изменений во владении Компанией внеочередное общее собрание акционеров ОАО «Уралкалий», состоявшееся 24 марта 2014 года, избрало новый Совет директоров, в состав которого вошли представители основных акционеров и независимые директора. Председателем Совета был избран независимый директор Сергей Чемезов.

Кроме того, в 2013 году Компания назначила нового Генерального директора. В августе Генеральный директор «Уралкалия» Владислав Баумгертнер был задержан в Белоруссии и позднее экстрадирован в Москву, где он находится под домашним арестом до настоящего времени. Обязанности Генерального директора Компании временно исполнял Директор по экономике и финансам ОАО «Уралкалий» Виктор Беляков, а в декабре Генеральным директором был назначен Дмитрий Осипов, имеющий большой опыт работы на руководящих позициях в компаниях-производителях удобрений.

Обзор рынка

Спрос на калийные удобрений в 2013 году, по оценкам отраслевых экспертов, достиг уровня в 53-54 миллиона тонн, что на 5-7% превышает показатели 2012 года. Однако восстановление рынка происходило медленнее, чем ожидалось.

В первом полугодии 2013 года ряд ключевых производителей поставил значительные объемы на крупные рынки, стараясь улучшить свои показатели за счет агрессивной ценовой политики. Это привело к снижению цен на калий, несмотря на хороший уровень потребления. Кроме того, цены на калий испытывали давление в силу значительного падения цен на фосфорные и азотные удобрения, а также сельскохозяйственные культуры. Начиная с августа на рынке калия наступило временное затишье – большинство покупателей использовали имеющиеся запасы, ожидая определенности по ценам на фоне отсутствия контрактов с Китаем на второе полугодие и высоких уровней складских запасов.

Ввиду снижения курса рупии, а также политической и экономической неопределенности в стране индийские покупатели откладывали поставки по законтрактованным ценам и пытались добиться снижения цен на оставшиеся объемы. Осенью им удалось достигнуть новой цены по текущим контрактам (369-375 долларов США за тонну, по сравнению с предыдущей ценой в 427 долларов США за тонну).

В сентябре спрос начал оживать, в особенности, на спотовых рынках. Наиболее активным регионом стала Бразилия, которая показала годовой рост потребления калия до уровня в 8,7 млн тонн, увеличившись на 5% по сравнению с 2012 годом.

Поставки калийных удобрений в Россию в 2013 году составили 1,9 млн тонн, что на 10,6% ниже уровня 2012 года. Снижение спроса стало результатом изменений в системе субсидирования сельхозпроизводителей, изменений в ценообразовании на российском калийном рынке после вступления РФ в ВТО, а также общей экономической нестабильности. «Уралкалий» видит значительный потенциал роста спроса на калийные удобрения на отечественном рынке и уделяет значительное внимание исследовательским и образовательным программам для потребителей.

К концу 2013 года на большинстве рынков наметилась уверенная тенденция к стабилизации. Основными индикаторами спроса в 2014 году станут рынки Бразилии, Китая, Юго-Восточной Азии и Индии. Китай, не заключавший контракты на второе полугодие 2013 года, подписал соглашения с основными производителями на поставки в первой половине 2014 года. Покупатели, ранее придерживавшиеся осторожного подхода, активизировались, что поддержало спрос на спотовых рынках. В начале 2-го квартала годовой контракт подписала Индия.

В целом, «Уралкалий» ожидает, что позитивная конъюнктура рынка – долгосрочные контракты и невысокий уровень складских запасов – приведет к росту спроса на калийные удобрения в 2014 году, причем объем рынка может вырасти до 56-58 млн тонн.

Ожидается, что активный спрос будет наблюдаться в Бразилии и может превысить уровень 2013 года, поскольку финансовые показатели фермеров остаются сильными на фоне растущих цен на сельхозпродукцию. Объем рынка в Китае может составить 11,3-11,7 млн тонн, показав рост в 6-7% к 2013 году. В странах Юго-Восточной Азии складские запасы на конец 2013 года были ниже уровней 2012 года, что означает наличие потенциала для роста спроса в 2014 году. В Северной Америке также ожидается рост потребления калийных удобрений, поскольку сельхозпроизводители будут активно их вносить для восполнения баланса почв после рекордного урожая 2013 года. В Европе наблюдается положительная динамика: после небольших объемов закупок во второй половине 2013 года дистрибуторы начали активно делать заказы для пополнения складских запасов. В Индии рост спроса в 2014 году будет по-прежнему ограничиваться слабой национальной валютой и проблемами в экономике страны, объем рынка не превысит 3,5-4 млн тонн.

Дмитрий Осипов, Генеральный директор ОАО «Уралкалий»:

Ситуация на рынке в 2013 году возникла вследствие увеличившегося разрыва между производственными мощностями, выросшими на ожиданиях роста потребления хлористого калия, и умеренным спросом, обусловленным макроэкономической нестабильностью. Мы сохраняем уверенность в том, что калийный рынок обладает фундаментально сильными показателями. По мере восстановления мировой экономики потребление хлористого калия должно сбалансироваться и достичь уровня, обеспечивающего большую урожайность сельхозпроизводителям.

«Уралкалий» имеет все необходимые предпосылки для роста в 2014-м и последующих годах. Компания продолжает улучшать свои лидерские позиции в сфере рентабельности, развитием производственных мощностей и товаропроводящей сети, уделяет особое внимание использованию лучших мировых практик во всех областях своей работы. С увеличением спроса на продукцию Компании, «Уралкалий» – как мировой лидер калийной отрасли – сможет внести существенный вклад в удовлетворение потребностей аграрного сектора и обеспечение глобальной продовольственной безопасности, продолжая уверенный рост в интересах всех акционеров.

Вы можете узнать дополнительную информацию о показателях работы «Уралкалия» в 2013 году в видео интервью с Дмитрием Осиповым, Генеральным директором Компании, на нашем сайте http://www.uralkali.com/ru/investors/results/ .

«Уралкалий» (www.uralkali.com/ru) — один из ведущих мировых производителей калия с долей в мировом производстве около 20%. Производственные активы Компании включают пять рудников и семь обогатительных фабрик, расположенных в городах Березники и Соликамск (Пермский край). В основном производственном подразделении Компании работают около 11.800 сотрудников. Акции и глобальные депозитарные расписки ОАО «Уралкалий» обращаются на Московской Бирже и Лондонской фондовой бирже.

1 Аудированная финансовая отчетность доступна на сайте «Уралкалия» по адресу http://www.uralkali.com/ru/investors/reporting_and_disclosure/uk_msfo/.

2 Чистая выручка от продаж представляет скорректированную выручку (выручка от продаж за вычетом расходов на фрахт, перевалку и оплату железнодорожного тарифа)

3 EBITDA рассчитывается как операционная прибыль плюс износ основных средств и амортизация нематериальных активов и не включает единовременные расходы

4 Рентабельность по EBITDA рассчитывается из значения EBITDA, деленной на чистую выручку

5 В пересчете по курсу ЦБ РФ на 10 апреля 2014 года - 35,7493 рубля за 1 доллар США

Подписка
Годовой отчет 2018
Uralkali Trading SIA
Electronic Chartering System

Годовой отчет 2011


Выберите удобный вам формат:

Интегрированный отчет 2012


Выберите удобный вам формат:

Таблицы GRI 2012

Интегрированный отчет 2013


Выберите удобный вам формат:

Интегрированный отчет 2014


Выберите удобный вам формат:

Отчет об устойчивом развитии 2011


Выберите удобный вам формат: